Udostępnij w społeczności. sieci:


Krajowe i globalne systemy walutowe

Funkcjonowanie gospodarki światowej jest niemożliwe bez ustalonego systemu monetarnego (czyli stosunków monetarnych) między krajami tworzącymi światowy system monetarny. Podstawowymi elementami światowego systemu walutowego są: międzynarodowe instrumenty płatnicze; mechanizm ustanawiania i utrzymywania kursów wymiany; procedura równoważenia płatności międzynarodowych; warunki wymienialności (wymienialności) walut; tryb działania walutowych i złotych dźwigni; prawa i obowiązki instytucji międzyrządowych regulujących stosunki międzynarodowe.

System monetarny jednoczy narodowe systemy monetarne. Krajowy system walutowy jest formą organizacji stosunków walutowych, które obejmują nie tylko obieg pieniądza w danym kraju, ale także zakres jego międzynarodowych rozliczeń.

Rozliczenia międzynarodowe to rozliczenia między państwami, organizacjami, firmami, obywatelami znajdującymi się w różnych krajach.

Globalny system monetarny w jego rozwoju przeszedł szereg etapów.

Paris Monetary System (1816 - 1914). Zgodny ze standardem złotym lub złotym. Historycznie, w swojej klasycznej formie, złoty standard powstał w Wielkiej Brytanii na początku XIX wieku. Był on podstawą systemu monetarnego w Paryżu (1867).

Charakterystyczne cechy standardu złotej monety to: obliczanie cen towarów w złocie, obieg złotych monet i ich nieograniczone bicie monet przez państwowe mennice; obieg na rynku krajowym, wraz ze złotymi monetami państwowego pieniądza papierowego i wadliwych monet z wymuszonym kursem wymiany; bezpłatna wymiana banknotów na złoto według wartości nominalnej; brak ograniczeń w imporcie i eksporcie złota. W tym samym czasie, w krajach rozwiniętych, złoto w krajowej walucie, czyli w parytecie złota, zostało ustalone przez prawo.

Kursy walut krajów zostały ustalone na podstawie parytetów złota krajowych jednostek monetarnych. Tak więc system ten opierał się na stałych kursach wymiany.

Później, gdy złote monety nie były już wybijane, wprowadzono standard złota, umożliwiający wymianę banknotów na sztabki o wadze do 12,5 kg. Aby dokonać tej wymiany, trzeba było przedstawić bankowi dość dużą sumę pieniędzy. Sytuacja ta przyczyniła się do wyparcia złota ze sfery obiegu do dużego obrotu międzynarodowego i hurtowego. Standard złota w sztabach funkcjonował od 1914 do 1941 roku.

Główne wady standardu złota:

- istnieje sztywna zależność między wielkością podaży pieniądza krążącej w globalnej gospodarce a wielkością wydobycia i wydobycia złota: odkrycie nowych złóż złota i wzrost jego produkcji doprowadziły do ​​globalnej inflacji, a opóźnienie w produkcji złota z rzeczywistych potrzeb doprowadziło do braku gotówki;

- niemożliwe było przeprowadzenie niezależnej krajowej polityki pieniężnej mającej na celu rozwiązanie wewnętrznych problemów gospodarczych kraju.

System monetarny genueński (1922 - 1944). Podstawę ustanowiono standardem wymiany złota, czyli przewidziano wymianę pieniędzy kredytowych na slogany w walutach krajów standardu złota złota, a następnie na złoto. W ten sposób waluty niektórych krajów uzależnione były od walut innych krajów, których deprecjacja spowodowała niestabilność walut podporządkowanych.

System monetarny Brettonwoods (1944 - 1976). Zasady nowego mechanizmu międzynarodowego systemu walutowego zostały określone na konferencji pieniężnej i finansowej ONZ w Bretton Woods (USA) w 1944 roku.

W gruncie rzeczy był to złoty standard dolara. Podstawowe zasady tego systemu monetarnego były następujące:

- zachowanie funkcji światowego pieniądza za złoto przy jednoczesnym użyciu jednostek waluty krajowej jako międzynarodowych płatności i walut rezerwowych (głównie dolara amerykańskiego, w znacznie mniejszej ilości funta brytyjskiego);

- zobowiązanie kraju do rezerwowania waluty na złoto według oficjalnej stawki (35 USD za uncję troy = 31,1 g);

- twarde waluty peg do dolara.

W ten sposób system ten umieścił dolara amerykańskiego w uprzywilejowanej pozycji w płatnościach międzynarodowych. Kiedy rezerwy dolarów w rezerwach międzynarodowych kilkakrotnie przewyższały rezerwy złota Stanów Zjednoczonych, a inne kraje zaczęły domagać się wymiany rezerw walutowych na złoto, Stany Zjednoczone wstrzymały wymianę amerykańskiej waluty na złoto w sposób oficjalny z 15 sierpnia 1971 roku. Kraje Europy Zachodniej odmówiły wsparcia kursu dolara i rozpoczęły "Pływające" z walut, które de facto doprowadziły do ​​porzucenia wszystkich podstawowych zasad złotego i standardowego systemu wymiany.

Europejski system walutowy (od 1976 r. Do chwili obecnej). Porozumienie państw członkowskich MFW zmieniło status złota i wprowadziło płynne kursy walut. Przenieśli się ze standardu wymiany złota do standardu rynku wielowalutowego. Standardowy SDR został oficjalnie wprowadzony.

SDR (specjalne prawo ciągnienia - specjalne prawa ciągnienia) to międzynarodowy kapitał rezerwowy rozdzielany pomiędzy państwa członkowskie MFW proporcjonalnie do ich kwot w MFW. SDR-y nie mają konkretnej formy istnienia i pojawiają się jedynie w formie zapisów księgowych na rachunkach banków scentralizowanych, a także na specjalnym rachunku MFW. Ten składnik aktywów daje Bankowi Centralnemu prawo do wyznaczenia dowolnej waluty na kolejne finansowanie deficytu bilansu płatniczego. Ostatecznie SDR stał się i nadal jest swoistą sztuczną nadbudową obecnej struktury międzynarodowych rezerw walutowych.

Wiele krajów podjęło pewne wysiłki w celu ograniczenia wahań walutowych, co sprawiło, że ich nawigacja była "brudna".

Kurs wymiany jest ceną waluty jednego kraju, wyrażoną w walucie innego kraju, w transakcjach kupna i sprzedaży. Taką cenę można ustalić na podstawie podaży i popytu na określoną walutę w warunkach wolnego zasobu lub ściśle regulować decyzją rządu lub jego głównym organem finansowym, zwykle bankiem centralnym.

Najczęściej wartość walut jest określana poprzez interakcję sił wolnego wzrostu z pewnym wpływem rządzących instytucji finansowych i kredytowych. Ta forma kursów edukacyjnych jest czasami nazywana "brudnym pływaniem".

Władze finansowe i kredytowe starają się unikać nadmiernej przeceny lub niedoszacowania kursu walutowego. Na przykład w 1971 r. Kraje UE utworzyły tak zwany "wąż w tunelu", to znaczy ustawiają maksymalne wahania dla wahań najsłabszych i najpotężniejszych walut krajów UE ("tunel"), a także maksymalne limity wahań dla każdej pary walutowej ("wąż" ), a interwencje walutowe próbowały uregulować ten system wzajemnych kursów wymiany.

Tak więc, dekonopolizacja złota została prawnie zakończona, co zostało wyrażone w tym, że oficjalna stała cena złota została anulowana, parytety złota zostały zniesione, a wymiana dolarów za złoto została wstrzymana. Demonopolizacja złota polega na przekształceniu złota z aktywów finansowych w towar, który nie jest już wykorzystywany jako środek płatniczy między bankami centralnymi krajów i przenoszony jest do sfery obrotu towarowego (na przykład eksportowany). W ten sposób system zaczął formować kontrolowane płynne kursy walut. Polityka pieniężna kraju stała się integralnym elementem jej polityki makroekonomicznej.

Jednym z najważniejszych elementów każdego systemu monetarnego jest kurs walutowy. Istnieją dwa tryby ustalania kursów wymiany: system stałych kursów wymiany; system płynnych kursów wymiany. Do tej pory kraje mają prawo do wyboru dowolnego kursu walutowego (stałego lub zmiennego).

W Europie, gdzie powstała UE, funkcjonuje Europejski System Walutowy, który jest międzynarodowym regionalnym systemem walutowym lub podsystemem jamajskiego światowego systemu monetarnego. Podstawowe zasady Europejskiego Systemu Walutowego są następujące.

Powstaje na podstawie europejskiej waluty europejskiej ECU (European Currency Unit); podobnie jak SDR, ECU jest walutą zapisów, czyli nie ma formy materialnej. Stawka ECU (a także SDR) jest określana za pomocą metody koszyka walutowego. Koszyk walutowy to metoda porównywania średniej ważonej stawki wspólnej waluty w odniesieniu do określonego zestawu innych walut. Liczba walut w zbiorze, liczba jednostek każdej waluty w zbiorze ustalana jest arbitralnie. Zatem koszyk walutowy SDR obejmuje dolara amerykańskiego, markę niemiecką, franka francuskiego, funta brytyjskiego, jena japońskiego.

Koszyk walutowy ECU obejmuje niemiecki znak, funt szterling brytyjski, frank francuski, lirę włoską, holenderski gulden, frank belgijski, koronę hiszpańską, funt irlandzki, grecki dram, frank luksemburski.

SDR i ECU nie są jedynymi międzynarodowymi walutami wspólnymi. Na świecie jest więcej niż tuzin wspólnych walut. Większość z nich znajduje się na początkowym etapie rozwoju. To arabski dolar rozliczeniowy Arabskiego Funduszu Walutowego, frank CFA to francuska kolonia w Afryce; Andyjski pakt andyjski pakt; Karaibski wspólny rynek we wschodniej części Karaibów.

W 1999 r. ECU zastąpiono "Euro" wydanymi w formie banknotów i monet.

Złoto jest wykorzystywane jako prawdziwy środek rezerwowy: kraje UE kierują się rynkową ceną złota w celu określenia wkładu do złotego funduszu oraz regulacji emisji i ilości rezerw w ECU.

Reżim kursowy ustalany jest w formie "europejskiego węża walutowego": wahania od ± 1% do ± 10% kursu centralnego, czyli w istocie jest to korytarz walutowy.

Międzypaństwowe regulacje walutowe są realizowane poprzez udzielanie pożyczek przez bank centralny w celu pokrycia tymczasowego deficytu w bilansie płatniczym.





Zobacz także:

Ekonomiczna efektywność inwestycji zagranicznych

Organizacje międzynarodowe w sferze monetarnej i finansowej

Nowe i najnowsze teorie międzynarodowego podziału pracy i handlu międzynarodowego

MIĘDZYNARODOWA HANDEL I WSPÓŁPRACA INWESTYCYJNA

RF w systemie światowych stosunków gospodarczych

Powrót do spisu treści: GOSPODARKA WORLD

2018 info@edudoc.icu